近日，國(guó)家級(jí)普惠金融發(fā)展規(guī)劃發(fā)布，其中提到貧困人口等特殊群體是當(dāng)前普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。實(shí)際上，扶貧貼息貸款政策已經(jīng)實(shí)行了多年，但該政策因?yàn)樾实拖嘛柺茉嵅?。為什么好心卻辦不了好事呢？

扶貧貼息貸款好心卻辦不了好事，難以真正到達(dá)窮人。扶貧貼息貸款，以財(cái)政補(bǔ)貼貸款利息，旨在幫助貧困農(nóng)戶以較低的成本獲得資金。然而，這項(xiàng)政策實(shí)施三十多年，歷經(jīng)多次改革，卻始終無法消除貸款“難以到達(dá)目標(biāo)窮人”和“還款率低”的問題。

為什么會(huì)事與愿違？其實(shí)，利率補(bǔ)貼本身看似合理，但其本質(zhì)隱含著的“悖論”。一是只要市場(chǎng)上有低利率貸款的機(jī)會(huì)，富人就一定會(huì)覬覦，并會(huì)動(dòng)用資源拿到“廉價(jià)”貸款。因此，利率補(bǔ)貼所帶來的好處，主要流向了能承受更多“成本”的利益群體，而窮人往往在爭(zhēng)取利率補(bǔ)貼中敗下陣來。

其二，發(fā)貸機(jī)構(gòu)與“富人”合作，能撈到更多好處。按理說，數(shù)額這么大的貸款，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該會(huì)進(jìn)行審慎審批，“冒名貸款”的事情不會(huì)不知道，為何還會(huì)“睜一只眼，閉一只眼”呢？一是這里面有腐敗黑洞；二是銀行機(jī)構(gòu)為了彌補(bǔ)“貼息”，往往也甘愿違規(guī)。因此，如果能和“有能力”的借款人串通起來，銀行顯然能夠獲得更多好處。

其三，地方官員為政績(jī)，也來分一塊“蛋糕”。依照規(guī)定，扶貧貼息資金實(shí)際是由放貸機(jī)構(gòu)和地方政府共同支配。而二者根本利益的不一致導(dǎo)致扶貧貸款“嫌貧愛富”。地方官員追求短期政績(jī)，一些貧困地區(qū)的扶貧資金更傾向于投入規(guī)模大的項(xiàng)目，而不是可以由貧困農(nóng)民實(shí)施的小項(xiàng)目。另外，地方官員也更愿意選擇“強(qiáng)者”扶貧，因?yàn)樵旄辉斓湫捅冉訚?jì)窮人更容易出名、更容易出成績(jī)、更容易獲得上級(jí)重視。

總之，貼息貸款扶貧容易好心辦壞事，而增加窮人獲得貸款的機(jī)會(huì)，高一些的利率反而更適宜。無論扶貧貼息貸款進(jìn)行何種模式的改革，只要利率補(bǔ)貼措施仍然被保留，該模式就無法為貧困人口提供有效金融服務(wù)。除非付出巨大的監(jiān)管成本，而這在現(xiàn)實(shí)中既不劃算，也行不通。

其實(shí)，利用信貸來扶貧在世界上早已有成功的案例。例如，國(guó)外對(duì)窮人的小額貸款中有很大一部分貸款的利率高于市場(chǎng)利率而并非貼息，這樣做最大的優(yōu)點(diǎn)是可以避免“尋租”。如果因?yàn)榈屠寿J款政策，使得貧困農(nóng)戶無法獲得貸款，那他們只能去非正規(guī)的渠道借錢。而對(duì)窮人來說，限制他們獲得需求資金的往往不是貸款的成本，而是獲得貸款的機(jī)會(huì)，高一些的利率反而有助于增加窮人獲得貸款的機(jī)會(huì)。

要知道，高利率不意味著是“高利貸”，高利貸是追求高資本回報(bào)的，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放扶貧性質(zhì)貸款，顯然不應(yīng)以追求高回報(bào)為目的，提高貸款利率的水平，只要能夠覆蓋或者稍微高于放貸的成本就好。未來五年，我國(guó)還有7000多萬(wàn)貧困人口要實(shí)現(xiàn)脫貧。貼息貸款存在固有缺陷，不能拖了扶貧的后腿，更不能讓低利率扶貧反而只是補(bǔ)貼了富人。（方紅城）