“他們拿過政府頒發(fā)的獎杯，我們?nèi)フ艺?rdquo;前期《第一財經(jīng)日報》記者赴浙江調(diào)查P2P跑路事件時，一名資金受損的投資者激動地站在已經(jīng)被查封的公司門口，扒著玻璃門窗高聲喊道?？墒峭顿Y者說的這個獎杯并非政府頒發(fā)，而是一個普通的商業(yè)獎杯。但是，投資者并不能清晰地分辨。（詳見12月14日《第一財經(jīng)日報》報道）

近幾年來，P2P行業(yè)由于缺少創(chuàng)新，產(chǎn)品和市場同質(zhì)化現(xiàn)象極其嚴(yán)重，平臺之間的競爭越來越激烈。由于P2P屬于金融行業(yè)，而金融行業(yè)經(jīng)營的不僅僅是貨幣，更重要的是經(jīng)營信用。于是，那些有國資背景、上市企業(yè)背景的P2P平臺，即使產(chǎn)品不具有特別的優(yōu)勢，卻往往能夠從背書品牌企業(yè)那里獲得額外的品牌溢價，在市場競爭中擁有先天優(yōu)勢。對于眾多草根P2P平臺特別是新平臺而言，如果不借助強有力的品牌來背書，往往較難拓展業(yè)務(wù)。在這種情況下，通過參加評選獲取各種榮譽、尋找各種有實力的機構(gòu)開展合作為自己增信，漸漸成了一種流行趨勢。

筆者認(rèn)為，作為P2P經(jīng)營者而言，誠信是最首要的原則，平臺在對外推廣過程中，只要符合國家《廣告法》的規(guī)定，就無可厚非。但是，在當(dāng)今市場上，P2P和其它行業(yè)一樣，也難免存著在一定的“花式忽悠”狀況。雖然市場監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)著監(jiān)督管理企業(yè)誠信經(jīng)營的責(zé)任，但對于P2P投資人而言，自己始終承擔(dān)著為資金安全兜底的責(zé)任。因此，P2P投資人在識別風(fēng)險、規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險，以及風(fēng)險發(fā)生之后的維權(quán)，最終都得依靠自己去落實。實際上，不僅僅是P2P行業(yè)存在著平臺跑路導(dǎo)致投資人血本無歸的風(fēng)險，我國銀行存款保險制度從2015年5月實施，按照規(guī)定，投資人最高也只能獲得50萬元的賠償，假如一個投資人在銀行里存了數(shù)千萬，如果銀行倒閉了且沒有資產(chǎn)可供償還，存款人也一樣面臨著血本無歸的命運。因此，防范和化解風(fēng)險是每個投資理財人士最重要的必修課。

那么，P2P投資人應(yīng)該如何才能煉就一雙“火眼金睛”去識別“花式忽悠”，防患于未然呢？筆者認(rèn)為，投資人最好通過嚴(yán)格的“三推六問”模式，多方考察目標(biāo)P2P平臺，才能更好地避免“花式忽悠”帶來的風(fēng)險，并為風(fēng)險發(fā)生后的索賠做好準(zhǔn)備。

首先，投資人必須學(xué)會從P2P企業(yè)經(jīng)營的三個基本面，來判斷一個平臺的安全性。

第一，最好先考慮平臺成立的時間，以及其正常經(jīng)營的連續(xù)性。按照P2P行業(yè)公認(rèn)的安全標(biāo)準(zhǔn)，一般來說，成立超過一年且連續(xù)正常經(jīng)營的平臺，不管其背景如何，基本可認(rèn)定為安全性較高。

第二，最好到平臺經(jīng)營場所實地考察 ，深入了解P2P的經(jīng)營管理狀況。在條件許可的情況下，投資人不妨和平臺高管溝通一番，以此確認(rèn)對方的實際運營能力。如果平臺工作人員專業(yè)素養(yǎng)較高，說明平臺具備較強的發(fā)展?jié)摿?，可以比較放心地與之合作。

第三，通過不同側(cè)面考察一下平臺的現(xiàn)金流情況，比如通過與其他投資人交流，了解平臺的兌付能力。如果平臺能夠及時足額兌付給投資人本息，那么，說明其現(xiàn)金流很正常。

其次，投資人最好從六個方面了解平臺的賠償能力，確保借款人無法及時償還債務(wù)時，能夠依法向承諾有擔(dān)保機制的平臺索賠，最大限度地減少損失。這六個方面主要包括：平臺在一定時期內(nèi)的未償還交易額和實有注冊資本的比例關(guān)系，如果二者差額不大，則意味著平臺償還能力較強；平臺經(jīng)營者過往的誠信情況；平臺的實際經(jīng)營環(huán)境，如果場所極小，人員嚴(yán)重不足，就得高度警惕了；平臺的擔(dān)保能力以及連帶責(zé)任主體的經(jīng)濟實力；平臺投標(biāo)的去向，如果借款人所在的行業(yè)風(fēng)險較低，且對方提供了能夠保值增值的抵押品，基本可認(rèn)定為相對安全；平臺風(fēng)控團隊的實力，如果團隊成員普遍具有較豐富的金融市場實戰(zhàn)經(jīng)驗，則意味著安全性較高。 （余漢托）