2016年10月10日，瑞典皇家科學(xué)院將2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予奧利弗·哈特和本格特·霍姆斯特羅姆。
奧利弗·哈特
本格特·霍姆斯特羅姆
瑞典皇家科學(xué)院北京時間10日公布了2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主，在時隔3年后，該獎項(xiàng)再次打破由一人“獨(dú)享”的格局。
獲獎的兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家分別為哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授奧利弗·哈特(Oliver hart)和麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授本格特·霍姆斯特羅姆（Bengt Holmstrom），獲獎理由為對契約理論的貢獻(xiàn)。
獲獎源于“契約設(shè)計”
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎評選委員會當(dāng)天發(fā)表聲明說，兩名獲獎?wù)邉?chuàng)建的新契約理論工具對于理解現(xiàn)實(shí)生活中的契約與制度，以及契約設(shè)計中的潛在缺陷十分具有價值。
聲明說，社會的許多契約包括諸如股東與高級管理層、保險公司與車主、公共機(jī)構(gòu)與供應(yīng)商之間的關(guān)系。鑒于這些關(guān)系常常會帶來利益沖突，契約必須被合理設(shè)計，以確保各方能夠采取互利的決定。今年的獲獎成果發(fā)展了契約理論，兩名經(jīng)濟(jì)學(xué)家創(chuàng)建了一個全面的框架來分析契約設(shè)計中的許多不同問題，如高層管理人員的績效薪酬、保險自付額與共同支付和公共部門私有化等。
1983年，奧利弗·哈特提出了一個從不完全契約的角度分析企業(yè)產(chǎn)權(quán)的新框架，即不完全契約理論。如今，不完全契約理論已經(jīng)成為研究企業(yè)產(chǎn)權(quán)、企業(yè)融資、國際貿(mào)易、政府邊界乃至社會契約的最主要框架之一。
哈特的多年研究在2016年獲得了享譽(yù)世界的認(rèn)可。就在獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎之前，哈特被美國金融學(xué)會選舉為院士。按照慣例，每年新當(dāng)選的院士名額只有一位。
兩人將平分619萬獎金
世界金融領(lǐng)域權(quán)威的《金融學(xué)雜志》還原了不完全契約理論的最初誕生過程：1983年夏天，哈特和同事格羅斯曼在芝加哥的辦公室開始思考企業(yè)為什么而存在，其中花了很多天激烈地討論以下兩件事情究竟有什么區(qū)別：一個雇主告訴雇員做什么，以及一方從價格-數(shù)量組合中挑選一種結(jié)果（即市場化采購）。此時他們提出，一個契約關(guān)系重要的特點(diǎn)在于哪方擁有剩余控制權(quán)（residual rights of control），也就是原始契約中沒有明文規(guī)定的制定行動和做出決策的權(quán)利。從現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)來看，當(dāng)契約不完全時，這種剩余控制權(quán)很可能是重要的。
對于中國學(xué)者來說，霍姆斯特羅姆更多以企業(yè)員工激勵而熟知。在20世紀(jì)80年代一篇論文中，霍姆斯特羅姆主張固定比例提成是最合理的銷售團(tuán)隊(duì)薪酬方案；如果薪酬規(guī)則過于復(fù)雜、與業(yè)績目標(biāo)掛鉤的各種激勵手段太多，銷售員會想辦法利用規(guī)則漏洞。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎是唯一一個不是根據(jù)創(chuàng)始人阿爾弗雷德·諾貝爾（Alfred Nobel）遺愿設(shè)立的獎項(xiàng)。阿爾弗雷德·諾貝爾在其遺囑中最初設(shè)立的五個獎項(xiàng)是醫(yī)學(xué)、物理、化學(xué)、文學(xué)和和平獎，并于1901年開始頒發(fā)。首個諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎是在1969年頒發(fā)的。
據(jù)悉，今年的獎金仍為800萬瑞典克朗（約619萬元人民幣），將由兩人平分。（記者陳彥旭 趙毅波）
■ 花絮
陪跑到底 保羅·羅默與獎項(xiàng)再次無緣
現(xiàn)年60歲紐約大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授保羅·羅默，因提出“內(nèi)生增長理論”聞名，從2005年起，就被認(rèn)為是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的有力競爭者。此后在2007、2009、2011和2012年，他都在諾獎公布之前被認(rèn)為是當(dāng)年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的有力候選人。甚至有賭博公司為其開出了1/4的獲獎賠率。
保羅·羅默先后在羅切斯特大學(xué)、芝加哥大學(xué)、加州大學(xué)伯克萊分校和斯坦福大學(xué)任經(jīng)濟(jì)學(xué)教授。2016年7月，保羅·羅默擔(dān)任了世界銀行行長兼高級副行長。
紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院網(wǎng)站6日貼出一則聲明，宣布將與世界銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·羅默就獲得2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎一事，舉行記者招待會。這篇聲明也讓網(wǎng)友一度以為，今年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎再次出現(xiàn)泄密的“悲劇”。
斯特恩商學(xué)院隨后的聲明中表示，這篇聲明只是測試網(wǎng)頁的內(nèi)容，本不應(yīng)該連接到官網(wǎng)，更不應(yīng)該被公眾看到，不反映諾貝爾評選委員會的決定，也不代表我們擁有任何特別的看法或預(yù)先資訊。
羅默也在自己的網(wǎng)站說：“在過去20多年來，10月一直都是紐約大學(xué)公關(guān)部人員更加賣力工作的時候，他們在為了我可能贏得諾貝爾獎所預(yù)作的準(zhǔn)備上表現(xiàn)得太過興奮?！?/p>
新京報記者 陳彥旭
【名詞解釋】
契約理論是近30年來迅速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支之一， 在多年的發(fā)展歷程中，契約理論一直處于不停的整合過程之中。
諾貝爾官網(wǎng)顯示，“契約理論”是用來解決類似這樣的問題的：諸如學(xué)校、醫(yī)院和監(jiān)獄這樣的公共服務(wù)的提供者，應(yīng)該是國有的還是私有的；教師、醫(yī)生和獄卒應(yīng)該有固定工資，還是績效工資；企業(yè)管理人員的收入應(yīng)當(dāng)多少來自獎金，多少來自認(rèn)股權(quán)。
1983年，哈特和同事格羅斯曼提出了新的觀點(diǎn)，一個契約關(guān)系重要的特點(diǎn)在于哪方擁有剩余控制權(quán)（residual rights of control），也就是原始契約中沒有明文規(guī)定的制定行動和做出決策的權(quán)利。這形成了日后的不完全契約理論。
霍姆斯特羅姆的知名研究領(lǐng)域?yàn)槠跫s和激勵理論研究設(shè)計了企業(yè)高管的薪酬結(jié)構(gòu)，以便使他們更好地為股東服務(wù)。（記者陳彥旭 趙毅波）
■ 對話
“哈特是追求完美和極致的人”
昨日，新京報記者采訪了中國人民大學(xué)國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院副院長聶輝華。聶輝華于2006年獲得中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，2009-2010學(xué)年在美國哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系師從2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主奧利弗·哈特，從事一年博士后研究。
聶輝華表示，哈特是追求完美和極致的人，他提出企業(yè)的控制權(quán)和股權(quán)應(yīng)當(dāng)匹配的觀點(diǎn)，在中國國企改革的進(jìn)程中值得借鑒。
新京報：你師從奧利弗·哈特多久呢？
聶輝華：一年。從2009年的9月1日到2010年的8月底。
新京報：你覺得他此次獲獎的學(xué)術(shù)成就的實(shí)用價值主要體現(xiàn)在哪些方面？
聶輝華：哈特先生獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的主要貢獻(xiàn)體現(xiàn)在不完全契約這一領(lǐng)域。簡單來說，兩個人制定一個契約（或一個合同），但是之前因?yàn)橛邢薜睦硇?，無法預(yù)見所有可能出現(xiàn)的情況，當(dāng)沒有預(yù)見的情況出現(xiàn)了的時候，誰說的算呢？
舉例來說，網(wǎng)約車就是這樣一個現(xiàn)象。一開始誰都沒預(yù)測到會出現(xiàn)網(wǎng)約車，法律也沒有先見之明提前把網(wǎng)約車制定進(jìn)去，現(xiàn)在網(wǎng)約車出現(xiàn)了，相對于以前的法律，就是一個不完全契約。所以，現(xiàn)階段的問題是，這個問題按照什么規(guī)則來辦呢？不完全契約的應(yīng)用范圍是很廣的。
新京報：他對中國的經(jīng)濟(jì)有哪些看法？
聶輝華：他比較關(guān)心的一般都是純理論的問題，他對中國經(jīng)濟(jì)本身沒有太多（研究），但是他知道中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快。我之前也和他討論過，中國的硬件設(shè)施，在北上廣等地方都達(dá)到了世界一流水平。但我們的人力資本離世界一流水平還有相當(dāng)?shù)木嚯x。他也認(rèn)同這個觀點(diǎn)，比較關(guān)心他的理論在中國如何應(yīng)用，能不能起到作用。
新京報：你認(rèn)為他的理論能夠和中國的哪些領(lǐng)域得到結(jié)合？
聶輝華：我覺得是產(chǎn)權(quán)理論，因?yàn)檫@個和國有企業(yè)改革有關(guān)。按照他的理論，如果有一個人，實(shí)際上控制這個企業(yè)，那么你就應(yīng)該把名義上的剩余索取權(quán)還有股權(quán)給他，這是他的基本觀點(diǎn)。
現(xiàn)在國企改革的主要問題是，國企領(lǐng)導(dǎo)層實(shí)際上控制著這個企業(yè)，但是他并不是股東，他沒有辦法獲得名義上的合法的地位和分紅，那么就有可能會偷懶或者竊取國有資產(chǎn)。哈特認(rèn)為，國有企業(yè)要搞好的話，產(chǎn)權(quán)改革是繞不過去的一個坎。按照他的理論，國有企業(yè)改革是要讓控制權(quán)和股權(quán)相匹配的。
新京報：你覺得他的學(xué)術(shù)研究風(fēng)格是什么樣的？
聶輝華：他每次都要求比較嚴(yán)格，甚至連標(biāo)點(diǎn)符號怎么用，數(shù)學(xué)符號怎么使用都有嚴(yán)格的要求。他是那種追求完美和極致的人。
但他也是一個很和善的人，待人接物很溫和。
新京報記者 朱星
實(shí)習(xí)生 洪紫桐
【生平】
奧利弗·哈特
1948年生于英國倫敦
1974年從美國普林斯頓大學(xué)獲得博士學(xué)位
畢業(yè)后，哈特先后在倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院、麻省理工學(xué)院、哈佛大學(xué)任教
1983年，哈特與同事格羅斯曼提出不完全契約理論的雛形
本格特·霍姆斯特羅姆
1949年出生于芬蘭赫爾辛基
1972年獲赫爾辛基大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)士學(xué)位
1975年獲斯坦福大學(xué)運(yùn)籌學(xué)碩士學(xué)位
1978年獲斯坦福大學(xué)商學(xué)院博士學(xué)位
1979年，霍姆斯特羅姆在《貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》上發(fā)表經(jīng)典論文“道德風(fēng)險與可觀察性”，奠定了他在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的權(quán)威地位
1979－1983年任美國西北大學(xué)凱洛格管理學(xué)院助理教授、副教授
1983－1994年任耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授和管理學(xué)院教授、講席教授
1994年任麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)系教授
2001年當(dāng)選為瑞典皇家科學(xué)院院士
2011年任計量經(jīng)濟(jì)學(xué)會會長
■ 解讀
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎：“契約”不只是合同
西方契約理論是超出經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的，如盧梭將契約理論引入了社會政治領(lǐng)域；這說明契約在西方已不僅僅是一種商業(yè)的合同，而是無處不在的精神。
諾貝爾獎“開獎周”接近尾聲，10月10日，繼諾貝爾物理學(xué)獎、和平獎等幾大獎項(xiàng)揭曉后，2016年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎也正式揭曉——奧利弗·哈特、本格特·霍姆斯特羅姆榮獲本年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，理由是表彰兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家對契約理論的貢獻(xiàn)。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎像諾獎的其他獎項(xiàng)一樣，不公布候選人，這使得每年獎項(xiàng)的揭曉充滿懸念，然而卻始終沒有脫離對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)世界的關(guān)注。就今年經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的兩位獲獎?wù)叨?，國?nèi)媒體對于奧利弗·哈特較為熟悉，而本格特·霍姆斯特羅姆卻似乎籍籍無名，其名字僅僅見諸與產(chǎn)權(quán)相關(guān)的一些論文的作者署名，不過，他們?yōu)橹龀鲐暙I(xiàn)的契約理論，在當(dāng)下社會具有重要的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用價值，特別是對中國等發(fā)展中國家。
從現(xiàn)實(shí)應(yīng)用性來看，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎選擇契約理論并不突兀。如果說文學(xué)是江湖的學(xué)問，那么經(jīng)濟(jì)學(xué)則是廟堂的學(xué)問。從近十年來諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎頒發(fā)的情況來看，獲獎?wù)邆兊呢暙I(xiàn)涵蓋了通貨膨脹、失業(yè)問題、貿(mào)易理論等領(lǐng)域，這些研究均非常切近現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題的需要。契約理論也是如此——契約作為一種古老的事物，在現(xiàn)代商業(yè)活動、社會生活中扮演著更為重要的角色，且越來越趨向嚴(yán)謹(jǐn)，是現(xiàn)代社會正常運(yùn)作的一根支柱。
很多諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者都在自身研究的領(lǐng)域有開創(chuàng)之功，今年的兩位獲獎?wù)咴谄跫s、產(chǎn)權(quán)理論方面居功至偉，其中，哈特是“不完全合約”概念的提出者。這一概念的提出，使對契約嚴(yán)謹(jǐn)性的研究及其實(shí)踐進(jìn)入到了一個新的高度，霍姆斯特羅姆的主要貢獻(xiàn)在于契約理論等在現(xiàn)代公司治理中的應(yīng)用。需要指出的是，契約理論對中國等信用文化和制度不夠健全的發(fā)展中國家尤其重要，從微觀層面講，商業(yè)活動、企業(yè)治理領(lǐng)域?qū)Υ说男枨笥绕渚o迫——中資開展大量的跨國并購交易，A股市場股權(quán)之爭迭起，自去年以來，這兩類現(xiàn)象在我國同時存在，這兩個領(lǐng)域均涉及契約理論的應(yīng)用。未來，資本市場是信用市場，中國資本市場蓬勃發(fā)展但存在很多不盡如人意之處，突出反映了契約精神的缺失。
包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家，信用文化普遍不成熟，而西方社會在這一領(lǐng)域的實(shí)踐領(lǐng)先于后發(fā)國家，由于經(jīng)典的商業(yè)案例比比皆是，故而理論的成熟度也更高。而且，西方契約理論是超出經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的，如盧梭的《社會契約論》將契約理論引入了社會政治領(lǐng)域。這說明，在西方社會，契約已經(jīng)不僅僅是一種商業(yè)的合同，而是無處不在的精神。因此，發(fā)展中國家學(xué)習(xí)西方的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，不僅是學(xué)習(xí)理論本身，還應(yīng)是學(xué)習(xí)理論的傳承和背后的文化精神。
經(jīng)濟(jì)學(xué)是陽春白雪，通過頒發(fā)獎項(xiàng)，可以提高重要經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的普及度，促進(jìn)現(xiàn)實(shí)問題的解決，除學(xué)術(shù)專業(yè)度外，這可能是諾貝爾獎選擇獲獎?wù)叩闹匾剂俊６推跫s理論而言，其對于后發(fā)國家發(fā)展現(xiàn)代商業(yè)文明和社會體制的現(xiàn)實(shí)意義則更為深遠(yuǎn)。
□楊國英（中國金融智庫研究員）
■ 反思
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎為何“美國化”
美國經(jīng)濟(jì)學(xué)在創(chuàng)新研究與現(xiàn)實(shí)落地之間的轉(zhuǎn)換速度很快，其創(chuàng)新和自由度，以及多次轉(zhuǎn)型周期，都讓經(jīng)濟(jì)學(xué)家可以面對各種變化的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行研究。
經(jīng)歷了多番“競猜”后，2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主的謎底終于揭開。英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家奧利弗·哈特與芬蘭經(jīng)濟(jì)學(xué)家本格特·霍姆斯特羅姆共享2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，以表彰他們對契約理論做出的貢獻(xiàn)。
有媒體盤點(diǎn)了近10年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主及其主要成就。有意思的是，來自美國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家?guī)缀鯄艛嗔诉@一獎項(xiàng)。而今年獲獎的兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家雖然分別來自英國和芬蘭，但他們卻在美國兩所著名學(xué)府——哈佛大學(xué)和麻省理工學(xué)院任職。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎“美國化”正成為事實(shí)。
歷數(shù)近10年獲獎的美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他們在經(jīng)濟(jì)學(xué)界取得的成就可以歸納為三個關(guān)鍵詞：挑戰(zhàn)、總結(jié)與創(chuàng)新。比如2006年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家埃德蒙·費(fèi)爾普斯。費(fèi)爾普斯在上個世紀(jì)60年代后期對當(dāng)時盛行的“菲利普斯曲線”理論提出了挑戰(zhàn)。費(fèi)爾普斯指出，通貨膨脹不僅與失業(yè)有關(guān)，也與企業(yè)和雇員對價格和工資增長的預(yù)期有關(guān)。2007年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家萊昂尼德·赫維奇、埃里克·馬斯金和羅杰·邁爾森，則因?yàn)閷Α皺C(jī)制設(shè)計理論”的進(jìn)一步發(fā)展而獲獎。2015年，擁有英國和美國雙重國籍的普林斯頓大學(xué)教授、知名微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家安格斯·迪頓提供了定量測量家庭福利水平的工具，從而為制定反貧困政策提供了新的理論基礎(chǔ)。
美國在包括經(jīng)濟(jì)學(xué)在內(nèi)的科學(xué)研究，以及理論創(chuàng)新方面是最具影響力的國家之一。與此同時，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)界與國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展之間又有著諸多緊密聯(lián)系。比如凱恩斯理論對于美國歷屆政府的政策制定，起到了非常重要的作用。從上世紀(jì)三十年代一直延續(xù)到六十年代，美國經(jīng)濟(jì)繁榮，但也造成了高赤字，高國債和嚴(yán)重的通貨膨脹，凱恩斯主義逐漸失靈。上世紀(jì)八十年代，里根政府又采用貨幣學(xué)派和供給學(xué)派的某些理論，走出了經(jīng)濟(jì)滯脹的困境。
由此看出，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)在創(chuàng)新研究與現(xiàn)實(shí)落地之間的轉(zhuǎn)換速度很快，美國經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新和自由度，以及多次轉(zhuǎn)型周期，都讓經(jīng)濟(jì)學(xué)家可以面對各種變化的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行研究。而且，有重大學(xué)術(shù)價值的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論一旦出現(xiàn)，能在較短時間內(nèi)被運(yùn)用到各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的應(yīng)對舉措中，讓無形的理論轉(zhuǎn)化為有形的思想產(chǎn)品，政產(chǎn)學(xué)研構(gòu)成了有機(jī)整體，互為補(bǔ)充并有效互動。
這也就為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究以及經(jīng)濟(jì)學(xué)家的涌現(xiàn)創(chuàng)造了豐沃土壤。美國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家并不是關(guān)在研究室里閉門造車，而是時刻感知與觀察著外部經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化與創(chuàng)新，作為自身理論研究的事實(shí)基礎(chǔ)。美國高校以及社會所崇尚的經(jīng)濟(jì)和學(xué)術(shù)高自由度，又讓經(jīng)濟(jì)學(xué)研究人士敢于根據(jù)自身的研究和專業(yè)積累，對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象做出創(chuàng)新性的探索，乃至挑戰(zhàn)權(quán)威；而美國經(jīng)濟(jì)的開放、變化與轉(zhuǎn)型所面臨的挑戰(zhàn)，也讓經(jīng)濟(jì)學(xué)家可以將宏觀理論在微觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中不斷加以驗(yàn)證，最終結(jié)成重大的學(xué)術(shù)和理論成果。
不可否認(rèn)的是，由于美國在世界經(jīng)濟(jì)所處的領(lǐng)先位置，不少國家的經(jīng)濟(jì)政策往往模仿甚至復(fù)制美國模式，導(dǎo)致了美國經(jīng)濟(jì)問題的全球化，這也讓大量美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家針對此類經(jīng)濟(jì)問題的研究，具有了天然的可普遍適用的性質(zhì)。其理論受關(guān)注度、影響力也就不止于美國而擴(kuò)及到世界范圍，這恐怕也是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家在諾貝爾這一世界性經(jīng)濟(jì)學(xué)獎中的“加分項(xiàng)”。
□遠(yuǎn)山（財經(jīng)評論人）
