自三聚氰胺事件后，中國奶粉市場進(jìn)入列強并起的戰(zhàn)國時代，不過卻仍缺少“超級企業(yè)”。第一財經(jīng)記者日前從首屆嬰幼兒配方奶粉創(chuàng)新發(fā)展論壇獲悉，目前國內(nèi)奶粉行業(yè)分散度較高，國內(nèi)前五大奶粉品牌的行業(yè)集中度只有22%，前十家行業(yè)集中度不過68%，距離工信部目標(biāo)的80%尚遠(yuǎn)。業(yè)內(nèi)看來，由于中國奶粉市場相對分散，企業(yè)兼并缺少動力，配方注冊制新政之后，對中小企業(yè)實現(xiàn)擠出效應(yīng)，行業(yè)兼并重組趨勢將重啟。
國產(chǎn)奶粉缺少“超級企業(yè)”
記者從論壇上獲悉，2016年以來，嬰兒配方奶粉需求的增長和奶粉價格的不斷上漲，中國奶粉市場正在迎來一次爆發(fā)式增長。
需求的增長來自于二孩政策的推出以及母乳喂養(yǎng)率的下降。中國奶業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年二孩政策公布后，新生人口增長迅速，2016年新生人口1786萬，較上年增加131萬人，增長7.6%。十三五期間將出現(xiàn)人口生育的小高峰，每年新增人口在2000萬-2200萬之間。
奶業(yè)協(xié)會會長高鴻賓給第一財經(jīng)記者算了一筆賬，目前嬰幼兒平均奶粉需求為50公斤，就算按照增長下限估算，也將為中國奶粉市場帶來10萬噸的市場增量，而與此同時，隨著國內(nèi)職業(yè)女性的增加和工作節(jié)奏的加快，國內(nèi)的母乳喂養(yǎng)率已經(jīng)降至27.8%，這也與意味著嬰兒配方奶粉需求的增加。
在高鴻賓看來，如果按照現(xiàn)有數(shù)據(jù)估算，我國奶粉市場總規(guī)模將從1200多億的基礎(chǔ)上，將新增400億的市場空間。
不過記者了解到，在這一輪增長中，國內(nèi)奶粉企業(yè)的處境并不容樂觀，目前在高端產(chǎn)品市場上，外資品牌占據(jù)明顯優(yōu)勢。尼爾森數(shù)據(jù)顯示，2016年國外品牌在高端市場（290元-390元/公斤）份額為61.1%，超高端市場（大于390元/公斤）87.9%。在收入高、消費能力強的一、二線城市，進(jìn)口的高端超高端奶粉更占到80%以上的絕對市場份額，國產(chǎn)奶粉缺少“超級企業(yè)”。
高鴻賓公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年我國前5家國內(nèi)奶粉企業(yè)的行業(yè)集中度只有22%，奶粉業(yè)務(wù)收入超過50億元的企業(yè)還沒有一家，其中伊利40億元、飛鶴37億元、貝因美26億元，相比海外奶粉巨頭有一定差距。
記者了解到，在三聚氰胺事件之前，三鹿奶粉為首的國產(chǎn)奶粉品牌占據(jù)65%的市場份額，但隨著三聚氰胺事件的爆發(fā)，國內(nèi)奶粉企業(yè)受到不小打擊，外資奶粉品牌借機掌控了定價權(quán)和市場主導(dǎo)權(quán)。
據(jù)高級乳業(yè)分析師宋亮回憶，目前中國奶粉行業(yè)缺少超級企業(yè)和超級品牌，三鹿當(dāng)時也是中國奶粉的支柱企業(yè)之一，對外資品牌奶粉價格形成制衡，當(dāng)時國內(nèi)外奶粉品牌的價格差距并不大，3段奶粉的主流價格在70-80元，最貴的不過百元左右。而三聚氰胺事件，讓中國乳業(yè)整體倒退了5到10年。
行業(yè)分散整合缺少動力
“造成國內(nèi)奶粉行業(yè)分散的原因也正是品牌失控和價格失控。”君樂寶乳業(yè)副總裁劉森淼告訴第一財經(jīng)記者。
記者了解到，2008年之后，市場利用了消費者恐慌的心理，形成了一種價格論，高價的奶粉就意味著高端和更安全，這也讓嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品成為暴利產(chǎn)品，引來了業(yè)內(nèi)外的資本的不斷進(jìn)入。
宋亮告訴第一財經(jīng)記者，在2008年之前，國內(nèi)的奶粉行業(yè)集中度較高，真正行業(yè)出現(xiàn)目前分散的格局則是在2010年-2011年，國內(nèi)、國外、貼牌、雜牌奶粉品牌大量出現(xiàn)。
劉森淼透露，當(dāng)時由于利潤較高，就算工廠很小，開工率只有20%到30%就可以賺錢養(yǎng)活工廠，這也導(dǎo)致工廠越來越多，品牌越來越多。這也導(dǎo)致中國奶粉產(chǎn)能過剩，有數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)奶粉總產(chǎn)能在200多萬噸，但實際上一年市場實際需求不到100萬噸，很多工廠開工不足，個別企業(yè)甚至一個月只生產(chǎn)1-2天。
分散的行業(yè)和過剩產(chǎn)能讓國家相關(guān)部門加快推動行業(yè)整合的力度，但效果并不算理想。
2013年，工信部編制的國內(nèi)嬰幼兒奶粉行業(yè)重組方案出爐，并于2014年6月經(jīng)國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《推動嬰幼兒配方乳粉企業(yè)兼并重組工作方案的通知》（下稱 《方案》）。根據(jù)方案，對兼并重組時間表和部門具體分工，并提供政策支持。要求到2015年底，爭取形成10家左右年銷售收入超過20億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團(tuán)，前10家國產(chǎn)品牌企業(yè)的行業(yè)集中度達(dá)到65%；到2018年底，爭取形成3至5家年銷售收入超過50億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團(tuán)，前10家國產(chǎn)品牌企業(yè)的行業(yè)集中度超過80%。
2017年農(nóng)業(yè)部、國家發(fā)改委等五部委聯(lián)合印發(fā)了《全國奶業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》，其中再次鼓勵行業(yè)兼并重組，提升行業(yè)集中度。
現(xiàn)在，時間已經(jīng)即將進(jìn)入2018年，但國內(nèi)奶粉行業(yè)前十的集中度為68%，企業(yè)規(guī)模也離目標(biāo)有一定的差距。
事實上在2014年《方案》公布后，國內(nèi)奶粉行業(yè)先后出現(xiàn)蒙牛收購雅士利、圣元收購育嬰博士、合生元收購長沙營可營養(yǎng)品有限公司、飛鶴收購艾倍特乳業(yè)及關(guān)山乳業(yè)、貝因美收購敦化美麗健乳業(yè)、伊利收購貴陽三聯(lián)乳業(yè)等多起行業(yè)并購整合事件。但之后國內(nèi)企業(yè)間并購的熱情就大幅下降。
宋亮告訴第一財經(jīng)記者，國內(nèi)的奶粉企業(yè)間兼并重組存在一些困難，一方面奶粉企業(yè)產(chǎn)品和產(chǎn)能同質(zhì)化比較嚴(yán)重；另一方面，部分中小企業(yè)雖然產(chǎn)能落后、基礎(chǔ)設(shè)施不足，但營利能力并不弱，不愿意被大企業(yè)并購；而大企業(yè)也看不上小企業(yè)的落后產(chǎn)能，寧愿自建廠或轉(zhuǎn)向海外并購，畢竟消費者對進(jìn)口產(chǎn)品偏好明顯。
2010年光明乳業(yè)收購新西蘭新萊特51%股權(quán)，拉開了國內(nèi)乳企海外布局的序幕，伊利、蒙牛、新希望、飛鶴乳業(yè)等相繼“出海”尋找合作伙伴，布局奶源、投資建設(shè)工廠以及研發(fā)中心。
注冊新政重啟兼并重組進(jìn)程
2016年開始推進(jìn)落地的嬰幼兒奶粉配方注冊制新政正在讓行業(yè)兼并重組進(jìn)程重新啟動。
據(jù)高鴻賓介紹，新政提高了嬰配粉生產(chǎn)企業(yè)的門檻，意味著奶粉市場的洗牌和格局重塑，注冊完成后，最多可能保留600個左右的配方系列。這樣大約四分之三資質(zhì)不夠、研發(fā)能力差的生產(chǎn)企業(yè)將退出嬰幼兒奶粉生產(chǎn)領(lǐng)域。
截止至11月14日，嬰配注冊已通過了93家工廠的598個配方，包括境內(nèi)70家工廠的486個配方和境外23家工廠的112個配方。
事實上，目前奶粉新政的聚集效應(yīng)正在體現(xiàn)，貝因美三季度單季銷售增長53.8%，凈利潤同比增長92%；1-10月，君樂寶奶粉銷售額同比增長超過110%，核心產(chǎn)品銷售額增長超過300%，僅10月份單月訂單量就超過4億元。
劉森淼告訴第一財經(jīng)記者，注冊制將對行業(yè)集中度提升帶來幫助，以往代工奶粉廠可以生產(chǎn)幾十個品牌的產(chǎn)品，但如今一個工廠最多只有3個品牌系列，意味著小企業(yè)的生存難度加大，集中度提升到一定程度的時候兼并重組才容易推進(jìn)。
在他看來，君樂寶目前不排除未來采取收購的方式來擴充產(chǎn)能，但會對工廠的工藝、設(shè)備、自控奶源方面有嚴(yán)格的要求。
值得注意的是，據(jù)行業(yè)人士透露，部分貼牌奶粉產(chǎn)品年銷售額過億，數(shù)字甚至超過了小型奶粉工廠的自有品牌，因此不少國內(nèi)外小型奶粉工廠正在對有規(guī)模的貼牌奶粉品牌進(jìn)行收編，這或減慢小廠被淘汰的速度。
對此宋亮表示，注冊制新政對于集中度的提升才剛剛開始，雖然部分貼牌品牌借助小廠拿到了名額，但隨著國內(nèi)外大的奶粉企業(yè)品牌的渠道深耕，市場競爭將進(jìn)一步激烈，中小企業(yè)受市場影響較大，未來行業(yè)的兼并重組不可避免。
