日前，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行發(fā)表聲明稱，近期有不法人員假借亞投行名義，面向中國(guó)民眾非法集資及發(fā)售虛擬貨幣“亞投金”，亞投行對(duì)這樣的欺詐行為表示嚴(yán)厲譴責(zé)。自2016年1月開(kāi)業(yè)以來(lái)，亞投行從未開(kāi)展任何形式的民間融資活動(dòng)，也沒(méi)有發(fā)行任何虛擬貨幣。對(duì)于在中國(guó)出現(xiàn)的假借亞投行名義進(jìn)行欺詐的行為，亞投行提請(qǐng)民眾保持警惕，不要輕信，及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

騙子打著亞投行的名號(hào)進(jìn)行金融詐騙，也真是吃了豹子膽。亞投行是由中國(guó)首倡成立的國(guó)際多邊開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，目前已有86個(gè)國(guó)家和地區(qū)作為成員加入，主要是為亞洲國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供投資。亞投行雖然在名稱上有“銀行”二字，但它跟老百姓熟悉的商業(yè)銀行截然不同，它不辦理存款和房貸，也不賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品，更不可能發(fā)售虛擬貨幣。

很多時(shí)候，不法分子的“坑蒙拐騙”之術(shù)，就是把一些子虛烏有的東西吹得神乎其神。前段時(shí)間，有外地朋友打電話問(wèn)麻辣姐，說(shuō)有人向他推薦一個(gè) “國(guó)家重點(diǎn)”投資項(xiàng)目，資金安全回報(bào)高，而且是“內(nèi)部集資”不對(duì)外，這樣的項(xiàng)目能不能參與?麻辣姐的回答是：不能！千萬(wàn)別信！

麻辣姐跑財(cái)經(jīng)多年，國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目見(jiàn)過(guò)不少，從來(lái)沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)哪個(gè)項(xiàng)目是通過(guò)“秘密渠道”進(jìn)行集資的。況且，這個(gè)投資一傳十、十傳百，都已經(jīng)傳遍小縣城了，還有什么“秘密”和“內(nèi)部”可言?明擺著是忽悠人嘛！

投資理財(cái)陷阱不少，騙子的“話術(shù)”更是五花八門(mén)，都識(shí)破也并非易事。所以，對(duì)百姓來(lái)說(shuō)，還是要給自己定個(gè)原則：投資理財(cái)，要到正規(guī)的機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)正規(guī)的產(chǎn)品。如果堅(jiān)持住了這條底線，至少可以避免“走錯(cuò)門(mén)”，接下來(lái)才有可能“投對(duì)資”。

買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品請(qǐng)到金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)行、銷(xiāo)售資管產(chǎn)品

投資理財(cái)渠道不少，是存銀行買(mǎi)國(guó)債，還是買(mǎi)黃金買(mǎi)股票，各家都有各家的高招。而購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，也成為很多的人選擇。

對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也就是“受人之托、代人理財(cái)”的金融服務(wù)。近年來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)快速發(fā)展，規(guī)模不斷攀升。央行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，不考慮交叉持有因素，總規(guī)模已達(dá)百萬(wàn)億元。其中，銀行表外理財(cái)產(chǎn)品資金余額為22.2萬(wàn)億元，信托公司受托管理的資金信托余額為21.9萬(wàn)億元，公募基金、私募基金、證券公司資管計(jì)劃、基金及其子公司資管計(jì)劃、保險(xiǎn)資管計(jì)劃余額分別為11.6萬(wàn)億元、11.1萬(wàn)億元、16.8萬(wàn)億元、13.9萬(wàn)億元、2.5萬(wàn)億元。

除金融機(jī)構(gòu)外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、各類(lèi)投資顧問(wèn)公司等非金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資管業(yè)務(wù)也十分活躍。但由于缺乏市場(chǎng)準(zhǔn)入和持續(xù)監(jiān)管，產(chǎn)品分拆、誤導(dǎo)宣傳、資金侵占等問(wèn)題較為突出，甚至演變?yōu)榉欠Y、非法吸收公眾存款、非法發(fā)行證券，擾亂金融秩序，威脅社會(huì)穩(wěn)定。

那么，普通百姓應(yīng)該到哪里買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品？或者說(shuō)你打算委托誰(shuí)替你理財(cái)呢？

4月27日，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)這一問(wèn)題給出了明確回答?！兑庖?jiàn)》指出，資管業(yè)務(wù)作為金融業(yè)務(wù)，必須納入金融監(jiān)管，非金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)行、銷(xiāo)售資管產(chǎn)品，國(guó)家另有規(guī)定的除外。而且，非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門(mén)許可，不得代銷(xiāo)資管產(chǎn)品。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人解釋說(shuō)，這個(gè)“國(guó)家另有規(guī)定的除外”，主要指私募投資基金的發(fā)行和銷(xiāo)售，國(guó)家已有專門(mén)法律和行政法規(guī)，要按專門(mén)法律、行政法規(guī)執(zhí)行。

也就是說(shuō)，除了私募投資基金，其他非金融機(jī)構(gòu)均不得發(fā)行、銷(xiāo)售資管產(chǎn)品。您聽(tīng)明白了吧？金融機(jī)構(gòu)包括銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等，它們是發(fā)行銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品的正規(guī)渠道，您可以到這些機(jī)構(gòu)去買(mǎi)。非金融機(jī)構(gòu)有哪些？除了金融機(jī)構(gòu)都是非金融機(jī)構(gòu)！包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、各類(lèi)投資顧問(wèn)公司等，以后就別到那些地方“理財(cái)”了。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，針對(duì)非金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)開(kāi)展資管業(yè)務(wù)的情況，尤其是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等分拆銷(xiāo)售具有投資門(mén)檻的投資標(biāo)的、通過(guò)增信措施掩蓋產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)立產(chǎn)品二級(jí)交易市場(chǎng)等行為，將按照國(guó)家規(guī)定進(jìn)行規(guī)范清理，依法予以處罰。

金融機(jī)構(gòu)不再對(duì)理財(cái)產(chǎn)品打“包票”，盈虧由買(mǎi)家自行承擔(dān)

那么，是不是在金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)了正規(guī)的理財(cái)產(chǎn)品，就可以保證穩(wěn)賺不賠？

以前理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)有保本保收益的，但今后這種情況將不復(fù)存在?！兑庖?jiàn)》明確要求，金融機(jī)構(gòu)不得承諾保本保收益，產(chǎn)品出現(xiàn)兌付困難時(shí)不得以任何形式墊資兌付。

這意味著，剛性兌付被打破，金融機(jī)構(gòu)不再對(duì)理財(cái)產(chǎn)品打“包票”，即使是正規(guī)渠道購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品，也可能有賺有賠。

“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎?！惫墒欣锏倪@句話，股民們都知道。對(duì)于資管業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，也有一句話叫：“賣(mài)者盡責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)?！币馑际墙鹑跈C(jī)構(gòu)出售理財(cái)產(chǎn)品，是替客戶理財(cái)，所以要“受人之托，忠人之事”，盡職盡責(zé)；而購(gòu)買(mǎi)哪款理財(cái)產(chǎn)品是客戶自己的選擇，賺錢(qián)和賠錢(qián)都是投資者自己來(lái)承擔(dān)。

“資管業(yè)務(wù)屬于金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由投資者自擔(dān)?！毖胄杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，剛性兌付偏離了資管產(chǎn)品“受人之托、代人理財(cái)”的本質(zhì)，抬高無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率水平，干擾資金價(jià)格，不僅影響發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，還弱化了市場(chǎng)紀(jì)律，導(dǎo)致一些投資者冒險(xiǎn)投機(jī)，金融機(jī)構(gòu)不盡職盡責(zé)，道德風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重。

沒(méi)有了“穩(wěn)賺不賠”的承諾，理財(cái)真的成為了“技術(shù)活”。作為投資者，需要不斷提高金融知識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要了解市場(chǎng)的波動(dòng)，盡量不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里。同時(shí)，對(duì)自己也要有一個(gè)客評(píng)價(jià)，不要購(gòu)買(mǎi)超出自己風(fēng)險(xiǎn)能力的理財(cái)產(chǎn)品，“買(mǎi)者自負(fù)”不要成為自負(fù)的買(mǎi)者。

當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)既然“受人之托、代人理財(cái)”，就要切實(shí)履行管理職責(zé)。如果金融機(jī)構(gòu)因違法違規(guī)、違反資管產(chǎn)品協(xié)議、操作錯(cuò)誤或技術(shù)故障等，給資管產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)或者投資者造成了損失，那就要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來(lái)彌補(bǔ)投資者。金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，應(yīng)當(dāng)按照資管產(chǎn)品管理費(fèi)收入的10%計(jì)提。

　　如果您一定要“保本保收益”，這樣的“產(chǎn)品”其實(shí)也有，而且上了年紀(jì)的人對(duì)它們熟悉又喜歡：那就是儲(chǔ)蓄存款和國(guó)債。（人民日?qǐng)?bào)中央廚房·麻辣財(cái)經(jīng)工作室 李麗輝 王觀）