金融投資報(bào)訊 日前第二批獲批的FOF名單正式出爐，此時(shí)距離首批FOF獲批已有半年。第二批“準(zhǔn)生證”被中融、上投摩根、前海開(kāi)源三家公司瓜分，其中將誕生首只采用量化命名的FOF。如果發(fā)行順利，F(xiàn)OF或?qū)⒂诙径仍鲋?只。而回顧首批6只FOF的表現(xiàn)，自成立以來(lái)截止3月7日，6只產(chǎn)品的盈虧均不超過(guò)2%。FOF即基金中基金，與開(kāi)放式基金最大的區(qū)別在于FOF是以基金為投資標(biāo)的，而基金是以股票、債券等有價(jià)證券為投資標(biāo)的。FOF通過(guò)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)基金進(jìn)行篩選，幫助投資者優(yōu)化基金投資效果。
第二批FOF二季度有望成立
證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，三只獲批的FOF分別為中融量化精選混合型基金中基金、上投摩根尚?；旌闲突鹬谢?、前海開(kāi)源裕源混合型基金中基金，正式批復(fù)日期為3月5日。其中，中融量化精選為首只明確采用量化策略的FOF。從托管人來(lái)看，中融和前海開(kāi)源的FOF托管人均為工商銀行，而上投摩根的FOF托管在建設(shè)銀行。至此，9只獲批的FOF中，已有3只托管于工商銀行、3只托管于建設(shè)銀行、2只托管于中國(guó)銀行，另1只托管于中信銀行。
批文還顯示，第二批FOF將于6個(gè)月時(shí)間內(nèi)安排發(fā)行檔期，鑒于首批FOF獲批后迅速發(fā)行，為了奪得先發(fā)優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)期第二批FOF在二季度成立的概率較大。
2017年9月第一批FOF正式獲批，10月19日南方全天候策略率先成立，至11月初，首批產(chǎn)品全部發(fā)行成立，合計(jì)募集資金166.36億元。首募規(guī)模最大的是華夏聚惠，募集了46.91億元，最少的則是泰達(dá)宏利全能優(yōu)選，募集了8.27億。首批FOF管理人多為業(yè)內(nèi)綜合實(shí)力領(lǐng)先的基金管理人，包括華夏、嘉實(shí)、南方等，相比之下第二批FOF的管理人在綜合實(shí)力上或許略遜一籌，不過(guò)，對(duì)于第二批FOF發(fā)行火爆，業(yè)內(nèi)也非常期待。
值得一提的是，正在排隊(duì)的FOF隊(duì)伍壯大。根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新的基金審批信息，截至1月26日，已上報(bào)待批的FOF達(dá)到67只，涉及40家基金公司，其中，華夏基金、匯添富上報(bào)了4只產(chǎn)品，富國(guó)、廣發(fā)、國(guó)泰、華安、平安大華等基金公司則上報(bào)了3只產(chǎn)品。此外，隨著養(yǎng)老目標(biāo)基金采用FOF運(yùn)作的文件下發(fā)，第二批FOF隨即獲批，業(yè)內(nèi)人士對(duì)于FOF未來(lái)的獲批發(fā)行速度也持較樂(lè)觀的態(tài)度。
首批FOF半數(shù)實(shí)現(xiàn)正收益
從首批FOF的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，分化再所難免。數(shù)據(jù)顯示，截止3月7日，首批6只FOF中一半取得正收益，其中建信福澤安泰、南方全天候策略A、華夏聚惠A自成立以來(lái)的累計(jì)回報(bào)分別為0.99%、0.86%和0.24%。泰達(dá)宏利全能優(yōu)選A、海富通聚優(yōu)精選、嘉實(shí)領(lǐng)航A分別下跌0.45%、1.6%和1.84%。盡管總回報(bào)差距不大，但波動(dòng)率卻大不相同。
上述同源數(shù)據(jù)顯示，海富通聚優(yōu)精選自成立以來(lái)最大凈值回撤高達(dá)11.3%，今年1月23日該基金凈值最高達(dá)到1.0523%，隨著市場(chǎng)調(diào)整，開(kāi)始了一波回調(diào)。嘉實(shí)領(lǐng)航最大回撤也有4.82%，同樣是出現(xiàn)在1月下旬股票市場(chǎng)開(kāi)始的調(diào)整中。而南方全天候策略A回撤最小，僅1.99%，建信福澤安泰次之，為2.35%。
這種差異主要源于產(chǎn)品定位不同導(dǎo)致的配置差異。海富通聚優(yōu)精選投資于股票型、混合型基金份額的比例合計(jì)為本基金資產(chǎn)的70—95%，屬于中高風(fēng)險(xiǎn)中高收益型產(chǎn)品。南方全天候、嘉實(shí)領(lǐng)航投資于權(quán)益資產(chǎn)占基金產(chǎn)的比例為0-30%，與之類(lèi)似，華夏聚惠、建信福澤安泰對(duì)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置比例為20%，均屬于低風(fēng)險(xiǎn)型。泰達(dá)宏利全能優(yōu)選對(duì)權(quán)益資產(chǎn)的配置最高40%。
根據(jù)去年年末披露的基金四季報(bào)，南方全天候策略、嘉實(shí)領(lǐng)航兩只FOF主配貨幣基金，兩只FOF基金配置比例均超過(guò)了90%，其中南方全天候策略的基金配置比例為92.44%、嘉實(shí)領(lǐng)航資產(chǎn)配置的基金配置比例為93.05%，兩只FOF配置貨幣基金倉(cāng)位占比分別達(dá)到了64.99%和69.45%。因此，上述收益表現(xiàn)和最大回撤水平也均在情理之中。
責(zé)編：王月
