金融反腐在保險(xiǎn)行業(yè)牽出重大案件。

4月9日，據(jù)中紀(jì)委網(wǎng)站消息，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)黨委書記、主席項(xiàng)俊波涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)，目前正接受組織審查。

項(xiàng)俊波違紀(jì)的具體事項(xiàng)尚不清楚，但就在當(dāng)日晚間，中國(guó)政府網(wǎng)刊出李克強(qiáng)總理于3月21日在國(guó)務(wù)院第五次廉政工作會(huì)議的講話，文中說，對(duì)個(gè)別監(jiān)管人員和公司高管監(jiān)守自盜、與金融大鱷內(nèi)外勾結(jié)等非法行為，必須依法嚴(yán)厲懲處，以儆效尤。

時(shí)間銜接之緊湊，背后深意不言而喻。

在這次廉政工作會(huì)議上，李克強(qiáng)總理重點(diǎn)談了在金融領(lǐng)域預(yù)防和打擊腐敗的重要性：一方面，目前金融領(lǐng)域內(nèi)已經(jīng)積累了一些風(fēng)險(xiǎn)，特別是在不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域，需要以廉政促監(jiān)管，以反腐防風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，對(duì)金融領(lǐng)域腐敗要堅(jiān)決查處、嚴(yán)懲不貸。金融領(lǐng)域內(nèi)的貪腐絕無小事，往往會(huì)對(duì)于人民群眾利益造成重大的直接損害。

金融違規(guī)套路深 最終“被套路”的是誰?

看上去專業(yè)而精深的金融行業(yè)，不但有關(guān)巨大的利益誘惑，還有著很高的專業(yè)壁壘——許多小伙伴自己都搞不懂那些金融產(chǎn)品，更不用說要發(fā)現(xiàn)金融產(chǎn)品背后的“套路”。因此，金融和權(quán)力的游戲一旦玩起來，風(fēng)險(xiǎn)和“病毒”極易在系統(tǒng)中的脆弱之處會(huì)不斷滋生蔓延。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，金融領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)原本就在不斷累積，而貪腐違規(guī)背后，往往是想要架空監(jiān)管、逃避規(guī)則的套利沖動(dòng)，勢(shì)必進(jìn)一步放大風(fēng)險(xiǎn)。

舉例來說，一家企業(yè)通過“關(guān)系”騙得貸款，然后還不上錢，這筆賬在銀行那里就成了不良資產(chǎn)。如果銀行對(duì)于當(dāng)時(shí)發(fā)放貸款過程中是否存在貓膩“睜一只眼閉一只眼”，這筆不良資產(chǎn)就可能作為呆壞賬沖銷。然后，“國(guó)家買單”——損失的則是存款人和納稅人的利益。而這樣的風(fēng)險(xiǎn)積累得越來越多時(shí)，一邊是銀行存款通過漫不經(jīng)心的貸款不斷流失，另一邊則是騙貸變得十分容易，脫實(shí)向虛的勢(shì)頭更難遏制。

再比如說，有些上市公司根本達(dá)不到上市條件，但是為了上市“套利”，進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，虛增利潤(rùn)，隱瞞開支，生生造出了欣欣向榮的假象。甚至“左手右手一個(gè)假動(dòng)作”，自己買自己的產(chǎn)品，資金在一個(gè)到另一個(gè)賬戶間空轉(zhuǎn)一圈，然后就“創(chuàng)造”出漂亮的會(huì)計(jì)報(bào)表。最終成功上市，IPO融得了巨額資金。然后，上市不久，業(yè)績(jī)變臉。股票大幅跳水，被套牢的都是那些無力自救的散戶。

不要以為這些事情只要不炒股就與己無關(guān)。金融風(fēng)險(xiǎn)具有高度的傳染性，一旦爆發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)就可能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成重大沖擊，甚至引發(fā)每個(gè)人的生計(jì)問題。近些年來世界各地發(fā)生的金融危機(jī)，無不使當(dāng)?shù)貒?guó)民經(jīng)濟(jì)遭到重創(chuàng)，企業(yè)進(jìn)一步失血，就業(yè)率難以維持，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重的社會(huì)動(dòng)蕩。

從前我對(duì)你推銷愛理不理 今天保險(xiǎn)讓你高攀不起?

我們不禁要問，在以上種種金融亂象過程中，監(jiān)管審核部門真的看不出貓膩嗎?是否存在某些被“公關(guān)”的可能呢?對(duì)此，恐怕也需要以反腐之手好好徹查。

項(xiàng)俊波在任保監(jiān)會(huì)主席期間，保險(xiǎn)行業(yè)迎來了歷史上最大的政策“紅利”期。大量的資金涌入保險(xiǎn)市場(chǎng)。一時(shí)間，保險(xiǎn)公司牌照本身就成了最好的融資工具。與此同時(shí)，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品(如著名的“萬能險(xiǎn)”)在銀行渠道幾乎賣瘋了。然而，這些萬能險(xiǎn)由于融資成本極高，只能通過在證券市場(chǎng)“快進(jìn)快出”，掠奪小股民利益，才能支付高企的成本并有所盈利。

因此，險(xiǎn)資一方面與股東關(guān)聯(lián)交易輸送利益，另一方面在資本市場(chǎng)不斷舉牌，吸引中小股東入市后，再拉高“出貨”。無怪證監(jiān)會(huì)的劉士余主席叫苦不迭，埋怨這些“野蠻人、妖精和害人精”。

事實(shí)上，萬能險(xiǎn)利用長(zhǎng)短期資金的期限錯(cuò)配形成的資金池、甚至附加利用高杠桿大肆在股市舉牌，直接會(huì)導(dǎo)致更多的資金離開實(shí)體行業(yè)，進(jìn)入這個(gè)刺激的資本賭場(chǎng)。而一旦泡沫破滅，巨額財(cái)富又會(huì)蒸發(fā)殆盡，可能“神不知鬼不覺”地進(jìn)入某些人的口袋。

作為監(jiān)管者的保監(jiān)會(huì)，對(duì)于險(xiǎn)資的監(jiān)管不力，是負(fù)有責(zé)任的。在這里要說一個(gè)邏輯，叫作監(jiān)管套利。銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品、證券公司的資管計(jì)劃和保險(xiǎn)公司銷售的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品，本質(zhì)上其實(shí)是一種東西，都是“代客理財(cái)”，進(jìn)行投資。同樣的一筆錢，投入銀行、證券、保險(xiǎn)渠道，需要面對(duì)的是不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，遵守的是不同的監(jiān)管規(guī)則。

那么，如果監(jiān)管者有私心，想要擴(kuò)大自己的勢(shì)力和影響(美其名曰：發(fā)展行業(yè))，最好的辦法就是“高抬貴手”。這樣，市場(chǎng)就發(fā)現(xiàn)銀行管得嚴(yán)、證券管得嚴(yán)，可是保險(xiǎn)這條路還走得通，大量的套利資金遂聞風(fēng)而動(dòng)。與此相似的慘痛教訓(xùn)，資本市場(chǎng)的歷史上已經(jīng)出現(xiàn)過許多。

燈下黑最黑 監(jiān)管腐敗是最大的腐敗

歸根到底還是那句話：監(jiān)管腐敗，是最大的腐敗。

2016年底，險(xiǎn)資舉牌引起社會(huì)廣泛關(guān)注，雖然險(xiǎn)資舉牌成因復(fù)雜、目的不可一概而論，但是由此保險(xiǎn)行業(yè)的一些問題被暴露出來，受到多方重視。在今年1月召開的全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上，項(xiàng)俊波也提出了“保監(jiān)會(huì)姓監(jiān)”的要求;但是，身為保險(xiǎn)業(yè)的最高領(lǐng)導(dǎo)，自己倘若存在腐敗問題，又如何端正行業(yè)風(fēng)氣?

腐敗導(dǎo)致監(jiān)管放松，監(jiān)管對(duì)象即便觸犯紅線，也可能大事化小小事化了，導(dǎo)致紅線形同虛設(shè);反過來傷害監(jiān)管的權(quán)威，破壞市場(chǎng)的規(guī)則，形成惡性循環(huán)。

要明白，金融腐敗，還與金融資源配置的不均衡密切相關(guān)。在資源分配環(huán)節(jié)，“合法外衣”下的權(quán)力尋租勢(shì)必不可避免地滋長(zhǎng)。這是另一場(chǎng)“把公共權(quán)力當(dāng)做私有資本”的盛宴。

因此，金融反腐首先是反對(duì)公權(quán)力濫用，特別是對(duì)那些握有審批重權(quán)的部門，要加以嚴(yán)格審視，把防控做在前面。其次，金融防腐要加強(qiáng)制度建設(shè)，制度如果存在問題，審批的筆拿在誰手里，腐敗就往往容易出在哪里。最后，金融反腐還要理順職能關(guān)系，健全協(xié)調(diào)機(jī)制，增強(qiáng)監(jiān)管合力，最大程度上避免監(jiān)管套利和政出多門，才能從根本上治理金融市場(chǎng)亂象。

正如李克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院第五次廉政工作會(huì)議上所強(qiáng)調(diào)的，要“嚴(yán)厲打擊銀行違規(guī)授信、證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易和利益輸送、保險(xiǎn)公司套取費(fèi)用等違法違規(guī)行為，對(duì)個(gè)別監(jiān)管人員和公司高管監(jiān)守自盜、與金融大鱷內(nèi)外勾結(jié)等非法行為必須依法嚴(yán)厲懲處、以儆效尤。”銀行貸款發(fā)放過程中的領(lǐng)導(dǎo)批條，股市莊家們的翻云覆雨和“先知先覺”，險(xiǎn)資被挪作他用套取超額利潤(rùn)的情況，下一步將可能是徹查的重點(diǎn)。

隨著項(xiàng)俊波接受組織審查，監(jiān)管人員已經(jīng)被“拿下”一個(gè)，那么誰是監(jiān)守自盜的公司高管，誰又是那條“金融大鱷”?

看來，這場(chǎng)以“人民的名義”發(fā)起的、關(guān)乎全民利益的金融反腐戰(zhàn)役，才剛剛開始。