今年以來終止審查總數(shù)達(dá)57家

保薦機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格把關(guān)，防止帶病申報(bào)，審慎推薦并持續(xù)跟蹤IPO企業(yè)

■本報(bào)記者 朱寶琛

57家，這是證監(jiān)會(huì)最新公布的今年以來IPO終止審查企業(yè)的數(shù)量；21家，這是截至10月20日，10月份新增的終止審查企業(yè)的數(shù)量。

對(duì)此，有投行人士稱，監(jiān)管層對(duì)于IPO的核查越來越嚴(yán)格，而今年監(jiān)管層的審核重點(diǎn)是從源頭堵住首發(fā)項(xiàng)目‘帶病申報(bào)’的問題，強(qiáng)化問核工作力度，從嚴(yán)審查、從嚴(yán)把關(guān)，把不符合發(fā)行條件的企業(yè)擋在IPO大門之外。所以，一下子這么多企業(yè)終止審查并不意外。

據(jù)了解，今年6月份啟動(dòng)的IPO核查，被業(yè)內(nèi)稱為“史上最嚴(yán)格的核查”。有業(yè)內(nèi)人士透露，這一輪核查基本覆蓋了所有的IPO在會(huì)項(xiàng)目，重點(diǎn)針對(duì)那些凈利潤較低，規(guī)模較小、排隊(duì)時(shí)間較長的項(xiàng)目，如果不符合要求，都會(huì)勸企業(yè)主動(dòng)退出。

“本輪核查主要是‘清退’那些成長性差、業(yè)績不穩(wěn)定等類型的企業(yè)，今年的核查比上一輪更為嚴(yán)格?！鄙鲜鐾缎腥耸糠Q，監(jiān)管層曾多次明確要求，保薦機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格把關(guān)，防止帶病申報(bào)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，審慎推薦并持續(xù)跟蹤IPO企業(yè)。

對(duì)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)來說，企業(yè)經(jīng)過漫長等待后，最終放棄IPO實(shí)屬無奈。那么，這些擬IPO企業(yè)被終止審查的依據(jù)是什么？從此前證監(jiān)會(huì)集中公布的一批終止IPO審查企業(yè)的情況看，存在的問題包括：部分股東、董事受讓股份的資金來源不清，股權(quán)權(quán)屬不清晰；收入、利潤與同行業(yè)上市公司變化趨勢(shì)不一致且披露理由不充分；報(bào)告期業(yè)績大幅下滑，少數(shù)企業(yè)甚至出現(xiàn)虧損；大額資金周轉(zhuǎn)、資金往來行為未在招股說明書中披露，信息披露不完整；申請(qǐng)文件出現(xiàn)多處業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)差異和差錯(cuò)，信息披露不一致等。

不少投行人士認(rèn)為，今年發(fā)審委對(duì)IPO申請(qǐng)企業(yè)的審核十分嚴(yán)格，尤其是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、信息披露等問題予以重點(diǎn)關(guān)注，目的就是希望不符合要求的企業(yè)盡快離開IPO排隊(duì)隊(duì)伍。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人曾表示，如果企業(yè)在申報(bào)時(shí)，通過粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、隱瞞或有債務(wù)、掩蓋真實(shí)情況等方式，意圖包裝上市，導(dǎo)致信息披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確、有遺漏乃至欺詐發(fā)行，則明顯違反法律規(guī)定的信息披露真實(shí)性義務(wù)，發(fā)行人和負(fù)有責(zé)任的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。因主動(dòng)撤回申請(qǐng)而終止行政許可審查，并不意味著上述法律責(zé)任的豁免，并不產(chǎn)生終止追究責(zé)任的法律效果。

此外，來自證監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月27日，證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)企業(yè)806家，其中，已過會(huì)77家，未過會(huì)729家。未過會(huì)企業(yè)中正常待審企業(yè)680家，中止審查企業(yè)49家。

不過，隨著10月28日證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)14家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)，以及審核通過了西藏易明西雅醫(yī)藥科技股份有限公司等3家公司的首發(fā)申請(qǐng)，過會(huì)企業(yè)的數(shù)量變成了66家。