導(dǎo)語：
12年光陰消逝，經(jīng)過多年的精心耕耘和不斷創(chuàng)新，維信金科發(fā)展成為行業(yè)領(lǐng)先的線上消費(fèi)金融服務(wù)提供商之一。如今，維信金科不僅沒有在殘酷的競爭中被淘汰，反而愈加穩(wěn)扎穩(wěn)打，取得足以令行業(yè)矚目的成績：貸款額連續(xù)三年高速增長，年復(fù)合增長率為163.7%；2015年、16年、17年分別實(shí)現(xiàn)貸款人民幣35.3億元、人民幣78.7億元及人民幣245.4億元。
“因?yàn)閷Ｗ⒍錾?rdquo;，是維信金科取得這么好的成績的原因。
未來，中國消費(fèi)金融線上線下的高度融合已成大勢，線上服務(wù)可以依據(jù)消費(fèi)者行為數(shù)據(jù)、消費(fèi)偏好習(xí)慣等進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制;而線下服務(wù)則可以滿足消費(fèi)者的實(shí)地查看需要，助力消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)運(yùn)營，風(fēng)控模型更加精準(zhǔn)。
縱觀維信金科業(yè)務(wù)模式，匯聚獲客、風(fēng)控、技術(shù)
新興互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)往往會被標(biāo)簽“P2P”，雖然維信金科也帶有"金融科技"、"互聯(lián)網(wǎng)"這樣的標(biāo)簽，但其卻并不是P2P，公司所做的主要還是用金融科技手段和機(jī)構(gòu)合作，撮合貸款以及為金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)，是一家以智能信貸為主的AI科技公司。
近年來，憑借獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式，維信金科發(fā)展迅速，公司用戶及貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大。截至2017年末，公司擁有4840萬名注冊用戶，其中已有3410萬名用戶的身份已經(jīng)得到核實(shí)，超過84.3%在央行征信中心有信用記錄。
最明顯的是，在今年上半年，維信金科主動減緩了增長的步伐，調(diào)整了“蜂鳥系統(tǒng)”的風(fēng)險(xiǎn)評估參數(shù)和商業(yè)策略，在18年Q1和Q2，公司不再為蜂鳥風(fēng)險(xiǎn)評級為Ⅰ、Ⅱ級（信用風(fēng)險(xiǎn)較高）的客戶提供服務(wù)，更關(guān)注相對優(yōu)質(zhì)的群體。在18年前六個(gè)月，公司新增信貸金額96.3億元人民幣，同比增長為2.7%，保持穩(wěn)健前行。
另外，維信金科真正的業(yè)務(wù)核心在于通過金融技術(shù)手段所構(gòu)筑的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力為資金需求方和持牌金融機(jī)構(gòu)所做的信貸服務(wù)匹配。公司通過風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，建模和評分卡開發(fā)、數(shù)據(jù)分析等諸多技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)了對諸如銀行、信托等資金合作方與未收到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)充分服務(wù)的優(yōu)質(zhì)及近乎優(yōu)質(zhì)借款人的一個(gè)信貸服務(wù)匹配。在這一模式中，維信金科更多的是扮演一個(gè)為專業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)科技服務(wù)的平臺提供商角色，并以此而滿足機(jī)構(gòu)和借款人的信貸需要。
多元資金可持續(xù)拓展 信用增級業(yè)務(wù)增速顯著
維信金科主要通過信托貸款、信用增級貸款、純貸款撮合以及自有資金貸款四種模式為用戶提供信貸服務(wù)。所有資金全部來源于持牌金融機(jī)構(gòu)，不涉及任何的P2P業(yè)務(wù)。
雖然維信金科在上市以來由于整體市場環(huán)境和資本市場低迷的影響，股價(jià)表現(xiàn)并不理想。但是在政策明朗化，市場行情轉(zhuǎn)好的預(yù)期下，由于其智能金融平臺和非P2P的標(biāo)的稀缺性，以及專業(yè)機(jī)構(gòu)對其合規(guī)商業(yè)模式的高度認(rèn)可，維信金科有望成為后市消費(fèi)金融企業(yè)在資本市場的標(biāo)桿企業(yè)，股價(jià)提振可期。
